Jak wybrać rachunek maklerski?

Przed rozpoczęciem inwestowania na giełdzie musimy wybrać odpowiedni rachunek maklerski. W tym artykule omówimy czym jest rachunek maklerski oraz na co zwracać uwagę przy wyborze takiego rachunku.

1. Czym jest rachunek maklerski?

Rachunek maklerski jest narzędziem służącym do wydawania dyspozycji zakupu i sprzedaży papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych. Za jego pośrednictwem możemy kupować udziały (akcje) w interesujących nas spółkach, a także je sprzedawać. Na rachunku przechowujemy nabyte udziały i otrzymujemy dywidendę, od spółek, które je wypłacają. Jednym słowem jest to narzędzie które daje Nam dostęp do giełdy.

2. Gdzie można założyć rachunek maklerski?

W Polsce działa wiele biur maklerskich, które oferują swoim klientom dostęp do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Niektóre biura oferują również dostęp do giełd zagranicznych takich jak London Stock Exchange w Londynie czy Nasdaq w Stanach Zjednoczonych.

Najcześciej biura maklerskie są powiązane z jakimś bankiem (np. Biuro Maklerskie mBank), ale zdarzają się także firmy, które oferują wyłącznie usługi maklerskie jak XTB. Przykładowe zestawienie biur maklerskich znajdziecie tutaj.

3. Na co zwrócić uwagę przy wyborze rachunku maklerskiego?

3.1. Prowizje

Jest to jeden z najważniejszych czynników przy wyborze rachunku maklerskiego gdyż prowizje potrafią znacząco wpłynąć na ostateczny wynik z inwestycji. Najczęściej spotykanymi opłatami w polskich biurach maklerskich są opłaty za prowadzenie konta, realizację zleceń i przechowywanie aktywów. Poniżej opisujemy każdą z nich.

3.1.1 Opłata za prowadzenie rachunku

Jest to zazwyczaj stała opłata, naliczana przez brokera (Biuro Maklerskie) miesięcznie lub rocznie. Podobnie jak w przypadku rachunków bankowych nie brakuje na rynku biur maklerskich, które nie pobierają żadnych opłat za prowadzenie rachunku.

3.1.2. Prowizja od zlecenia

Jest to zazwyczaj najważniejszy aspekt przy porównywaniu kosztów prowadzenia rachunków, gdyż to właśnie od niego najwięcej zależy, zwłaszcza na etapie budowania portfela, kiedy składamy dużo zleceń. Prowizje najczęściej płacimy od zlecenia, a więc przy zakupie, jak i sprzedaży aktywów.

Biura maklerskie zazwyczaj definiują prowizję od zleceń w postaci procentowej np. 0.39% wartości zlecenia przy jednoczesnym zastosowaniu stawki minimalnej np. 5 zł., co oznacza, że nasza prowizja wyniesie 0.39% wartości zlecenia, ale nie mniej niż opłata minimalna 5 zł.

Aby ograniczyć koszty, powinniśmy zadbać by wartość naszego zlecenia była przynajmniej równa opłacie minimalnej, albo większa

Optymalną wartość zlecenia uzyskamy dzieląc opłatę minimalną przez procentową.

Przykład 1: Biuro maklerskie X pobiera od każdego zlecenia prowizję w wysokości 0,39%, min. 5 zł. Jaka jest optymalna wielkość zlecenia?

Aby uzyskać optymalną wielkość zlecenia dzielimy 5 przez 0.39%:

5 zł. / 0,39% = 5 / 0,0039 = ~1282 zł.

W powyższym przykładzie, najbardziej optymalnie jest zlecanie transakcji na kwotę 1282 zł. lub więcej. Wynika to z faktu, że przy takich wielkościach zlecenia, nasza opłata zawsze wyniesie 0.39% jego wartości.

Jeżeli zaś złożymy zlecenie na kwotę niższą, to zostanie zastosowana opłata minimalna, a nasza prowizja w ujęciu procentowym będzie wyższa. Im mniejsze zlecenie, tym większą cześć naszych środków pochłonie prowizja.

W powyższym przykładzie, dla zlecenia o wartości 100 zł. prowizja wyniesie minimalne 5 zł. czyli 5% kwoty zlecenia. Jeśli złożymy zlecenie na 10 zł., prowizja dalej wyniesie 5 zł., co będzie stanowić 50% wartości zlecenia.

Warto wybrać taki rachunek maklerski, w którym optymalna wartość zlecenia jest zgodna z naszymi planami inwestycyjnymi. Jeśli przykładowo planujemy kupować akcje za kwotę 1000 zł. warto właśnie dla takiej kwoty obliczyć prowizje w różnych biurach maklerskich i wziąć to pod uwagę przy wyborze najlepszego rachunku.

3.1.3. Prowizja za przechowywania papierów wartościowych

Jest to prowizja, którą zazwyczaj płacimy od wartości portfela w postaci procentowej np. 0,00033% wartości portfela miesięcznie. W przypadku większości biur maklerskich jest ona naliczana dopiero po przekroczeniu pewnego progu (najczęściej 500 tyś zł.), więc większość inwestorów może ją pominąć. Tym niemniej, zalecamy sprawdzenie tabeli prowizji u interesującego nas biura maklerskiego, by upewnić się, że nie pobiera tej opłaty od mniejszych kwot.

3.1.4. Prowizja za przelewy

Kolejnym istotnym elementem przy porównywaniu ofert biur maklerskich jest prowizja za przelew zewnętrzny. Ostatecznie inwestujemy po to, by w pewnym momencie móc się cieszyć zyskami i najlepiej by było gdyby wypłata zysków z rachunku maklerskiego nie wiązała się z dodatkowymi opłatami.

Zazwyczaj biura maklerskie prowadzone przez banki nie pobierają opłat za przelew wewnętrzny na powiązany rachunek osobisty. Jest to bardzo ciekawa opcja, gdy w danym banku posiadamy również rachunek bankowy. Dodatkową zaletą takich przelewów jest to, że środki pojawiają się na naszym koncie zaraz po zleceniu wypłaty.

Przelewy zewnętrzne (do innego banku) w zależności od konkretnego biura maklerskiego są najczęściej darmowe lub płatne w przypadku małych kwot (do 500 zł.). Tutaj wystarczy zadbać by przelew nie był zbyt mały. Czasem jednak zdarzają się biura maklerskie, które pobierają opłaty niezależnie od kwoty, więc warto to sprawdzić.

3.2. Dostęp do innych rynków

3.2.1. Dostęp do rynku NewConnect

Na polskim rynku oprócz głównego rynku GPW (Giełda Papierów Wartościowych) istnieje jeszcze rynek NewConnect, na którym notowane są młode spółki o stosunkowo niewielkiej kapitalizacji. Inwestycje w akcje spółek notowanych na tym rynku odznacza się podwyższonym ryzykiem, ale także potencjałem wyższego zwrotu z inwestycji, dlatego bardziej zaawansowani inwestorzy chcący skorzystać z tego rynku powinni się upewnić, że będą mieli taką możliwość. Nie wszystkie biura maklerskie oferują dostęp do rynku NewConnect.

3.2.2. Dostęp do rynków zagranicznych

Oprócz rynku polskiego, niektórzy inwestorzy mogą być również zainteresowani rynkami zagranicznymi. Jeszcze kilka lat temu bardzo ciężko było znaleźć polskie biuro maklerskie dające ekspozycję na rynki zagraniczne. Dziś zadanie jest dużo łatwiejsze gdyż wielu z nich oferuje dostęp do najpopularniejszych rynków zagranicznych takich jak giełda niemiecka, UK czy USA.

Jeśli chcemy w ramach rachunku maklerskiego inwestować na rynkach zagranicznych, warto wybrać biuro, które oferuje taką usługę i dodatkowo sprawdzić jak kształtują się opłaty za zlecenia. Zdarza się, że prowizje od zleceń różnią się w zależności od rynku.

Dobrą opcją jest też założenie dwóch osobnych rachunków. W takiej sytuacji możemy dobrać najbardziej optymalne rozwiązania (pod względem prowizji, ale także innych parametrów) w zależności od rynku, na którym będziemy inwestować. Dodatkowym atutem takiego rozwiązania jest dywersyfikacja.

3.3. Oferta IKE/IKZE

Bardzo ciekawym rozwiązaniem są rachunki IKE (Indywidualne Konto Emerytalnego) i IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego), które są szczególnym rodzajem rachunku, na którym możemy budować portfel inwestycyjny z myślą o emeryturze.

To co odróżnia takie rachunki od zwykłych rachunków maklerskich to fakt, że zgromadzone na nich środki – poza wyjątkowymi sytuacjami – mogą być wypłacone dopiero po osiągnięciu odpowiedniego wieku. Największa ich zaleta polega na tym, że wszystkie wypracowane na nich zyski (w tym również dywidendy) nie są opodatkowane.

Jeśli interesuje nas właśnie taka forma oszczędzania na emeryturę, to warto upewnić się, że biuro maklerskie udostępnia taką możliwość. Oczywiście nie powinno być to istotnym kryterium gdyż zawsze można otworzyć dodatkowy rachunek u innego brokera by zacząć oszczędzać na emeryturę w ramach IKE/IKZE.

3.4. Obsługa klienta i ogólna ocena biura

Kolejnym, często pomijanym, elementem porównania różnych biur maklerskich, zwłaszcza na początku kariery inwestycyjnej, jest dostępna obsługa klienta i ogólna ocena biura w internecie. Pamiętajmy, że budujemy portfel na długie lata, a proces przenoszenia aktywów z jednego biura do innego jest czasochłonny i wiąże się z dużymi opłatami, więc lepiej jest poświęcić trochę czasu na początku by wybrać biuro, z którym zostaniemy na lata. Bezpieczeństwo naszych środków również jest bardzo ważne, więc najlepiej jest wybrać ofertę znanej nam firmy, lub takiej, która ma wieloletnią historię działania na rynku i rzeszę zadowolonych klientów.

Najłatwiej jest sprawdzić, czy banki, z którymi obecnie współpracujemy mają w swojej ofercie rachunek maklerski, szczególnie jeżeli jesteśmy zadowoleni z ich usług. Jeżeli dodatkowo okaże się, że ich oferta jest konkurencyjna (pod względem wyżej wymienionych aspektów), będziemy mogli śmiało założyć rachunek. W takiej sytuacji proces założenia konta jest łatwiejszy, gdyż bank już nas zna i często możemy założyć konto online.

4. Podsumowanie

Znasz już najważniejsze aspekty, na które warto zwrócić uwagę by efektywnie wybrać rachunek inwestycyjny dopasowany do Twoich potrzeb. Gdybyś miał jakieś pytania, napisz do Nas! Chętnie pomożemy Ci rozwiać wszelkie wątpliwości. Jeśli uważasz, że ten artykuł może pomóc komuś wybrać rachunek inwestycyjny, będziemy wdzięczni za jego udostępnienie.

Zastrzeżenie: Przygotowując ten artykuł, staraliśmy się skupić na aspektach, które są istotne z punktu widzenia czytelnika inwestującego zgodnie z Naszą filozofią, a więc osoby inwestującej długoterminowo, na rynku akcji, unikających skomplikowanych instrumentów finansowych jak kontrakty terminowe, opcje, day trading, inwestowanie z dźwignią, czy na kredyt. Nie braliśmy też pod uwagę kosztów związanych z zakupem obligacji.